Цены на драгоценные металлы растут 12 сентября на фоне коррекции доллара и роста цены на нефть. Явная перепроданность рынка возвращает интерес к золоту.
Рынок драгоценных металлов растет под влиянием трех традиционных факторов. Явная перепроданность рынка в последние дни создала основу для коррекции. Кроме того, коррекция по американскому доллару относительно евро и рост цены на нефть также повышают актуальность инвестиций в золото в качестве защитного инструмента.
По итогам торгов на подразделении COMEX Нью-йоркской товарной биржи 11 сентября, декабрьский контракт на поставку золота подешевел на $17 до $745,50 за тройскую унцию. Декабрьский контракт на поставку серебра упал в цене на 3% до $10,56 за тройскую унцию. Октябрьский контракт на поставку платины подешевел на 3,3% до $1152,20 за унцию, а декабрьский контракт на поставку палладия вырос в цене на 2,7% до $234,70 за тройскую унцию.
За сентябрь золото подешевело более чем на $90, а в августе потеряло $89,2. За четыре дня минувшей недели золото подешевело на 7,1% на фоне усиления позиций доллара относительно евро на 1,9%. Укрепление американского доллара усилило тенденции к распродаже желтого металла, опустив котировки до уровня, когда производители начинают испытывать затруднения с покрытием затрат на производство. Так, накануне статистическое ведомство Южной Африки сообщило, что в результате незапланированных профилактических работ в стране добыча золота сократилась на 16,4% в июле по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.
Падение цены на золото также происходило на фоне сообщений о сокращении активов паевых фондов, инвестирующих в золото. Так, активы SPDR Gold Trust сократились на 4,3% в течение этой недели. Впрочем, столь активное снижение цены спровоцировало волну публикаций аналитиков, которые в один голос говорят о достижении дна. При этом спрос на физическое золото активизировался уже после того, как цена опустилась ниже отметки в $800 за тройскую унцию.
Схожая ситуация наблюдается с платиной, цена на которую опустилась почти на 50% с максимального значения в январе. На фоне сообщений о проблемах с производством в Южной Африке цена на металл взлетела до отметки $2301 22 января. Впрочем, сообщения 11 сентября также говорили о том, что добыча платины в Южной Африке упала на 12,6% в июле по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году.
Однако 12 сентября ситуация заметно изменилась. Американский доллар ослаб до значения около $1,41 за евро, а нефть дорожала более чем на 1% на фоне сообщений из Мексиканского залива и ослабления доллара. Оба эти фактора традиционно оказывают повышательное влияние на котировки драгоценных металлов. Вкупе с перепроданностью рынка в последние дни это создает неплохие условия для коррекции в конце недели.
По состоянию на 14:36 мск на спот рынке, тройская унция золота подорожала на $5,9, тройская унция серебра выросла на $0,24, тройская унция платины повысилась в цене на $24, а палладия на $13. Утренний фиксинг пяти европейских банков в Лондоне составил: $757,50 за унцию золота, $1183 за унцию платины и $245 за унцию палладия.
Выходящие 12 сентября макроэкономические данные по США могут заметно усилить коррекцию по доллару, что с большой вероятностью отразится на рынке драгоценных металлов. В 16:30 мск, будут опубликованы данные по изменению объема розничных продаж в США за август 2008 г. Экономисты ожидают, что объем таких продаж вырастет на 0,1% (в июле этот показатель снизился на 0,1%). В 16:30 мск будет опубликован индекс цен производителей США за июль 2008 г. Экономисты ожидают понижения данного показателя на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и повышения на 10,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года (изменение предыдущего значения составляло +1,2% и +9,8% соответственно). В 18:00 мск, будет опубликовано предварительное значение индекса потребительской уверенности, рассчитываемого Университетом Мичигана, за сентябрь 2008 г. Экономисты ожидают, что значение индикатора за август окажется на уровне 63,9 (окончательное значение индикатора за август было зафиксировано на отметке 63,0).