Рос­сия се­го­дня пе­ре­жи­ва­ет тре­тью вол­ну фи­нан­со­вых пи­ра­мид, сви­де­тель­ству­ет мо­ни­то­ринг ЦБ РФ. Рас­цвет их де­я­тель­но­сти в стра­не при­шел­ся на 1990-е го­ды и был свя­зан с про­цес­сом при­ва­ти­за­ции и за­рож­де­ни­ем на­ци­о­наль­но­го фи­нан­со­во­го рын­ка, на­пом­нил "Рос­сий­ской га­зе­те"­экс­перт ЦБ РФ Ва­ле­рий Лях. По его сло­вам, ре­нес­санс мас­штаб­ной де­я­тель­но­сти фин­пи­ра­мид сов­пал с пе­ри­о­дом ми­ро­во­го фи­нан­со­во­го кри­зи­са 2008-2009 го­дов, а сей­час - тре­тья вол­на, об этом пе­ре­да­ет Фин­мар­кет. Как от­ме­тил экс­перт, Банк Рос­сии не скло­нен сво­дить ак­ти­ви­за­цию де­я­тель­но­сти фин­пи­ра­мид ис­клю­чи­тель­но к мак­ро­эко­но­ми­че­ской об­ста­нов­ке.

В ЦБР счи­та­ют, что но­вый всплеск во мно­гом вы­зван раз­ви­ти­ем и диф­фе­рен­ци­а­ци­ей оте­че­ствен­но­го фи­нан­со­во­го рын­ка. Пре­жде все­го это ка­са­ет­ся ин­сти­ту­ци­о­на­ли­за­ции та­ких сег­мен­тов, как мик­ро­фи­нан­со­вая де­я­тель­ность и де­я­тель­ность кре­дит­ных по­треб­ко­опе­ра­тив. Од­но­вре­мен­но с ре­ги­стра­ци­ей за­кон­ных и доб­ро­по­ря­доч­ных мик­ро­фи­нан­со­вых ор­га­ни­за­ций и кре­дит­ных по­треб­ко­опе­ра­ти­вов по всей стра­не ста­ли по­яв­лять­ся раз­лич­но­го ро­да мо­шен­ни­че­ские про­ек­ты, за­мас­ки­ро­ван­ные под но­вый вид фи­нан­со­вых услуг, а на прак­ти­ке яв­ля­ю­щи­е­ся фи­нан­со­вы­ми пи­ра­ми­да­ми. Дру­гой фун­да­мен­таль­ной при­чи­ной се­го­дняш­ней си­ту­а­ции яв­ля­ет­ся раз­ви­тие фи­нан­со­вых ин­тер­нет-сер­ви­сов, в том чис­ле элек­трон­ных де­нег. Ин­тер­нет-про­стран­ство уже дав­но пре­вра­ти­лось в са­мо­сто­я­тель­ную биз­нес-сре­ду, и этим ак­тив­но поль­зу­ют­ся мо­шен­ни­ки, ор­га­ни­зо­вы­вая раз­лич­но­го ро­да "вир­ту­аль­ные фи­нан­со­вые пи­ра­ми­ды".

В.Лях от­ме­ча­ет, что со­вре­мен­ные фин­пи­ра­ми­ды ха­рак­те­ри­зу­ют­ся не­бы­ва­лым раз­но­об­ра­зи­ем, тем не ме­нее их мож­но клас­си­фи­ци­ро­вать по раз­лич­ным ос­но­ва­ни­ям и при­зна­кам. Во-пер­вых, по мас­шта­бу де­я­тель­но­сти - меж­ду­на­род­ные, фе­де­раль­ные, ре­ги­о­наль­ные, мест­ные. Во-вто­рых, по фор­ме де­я­тель­но­сти - ре­аль­ные (за­ре­ги­стри­ро­ван­ные в ка­че­стве юри­ди­че­ско­го ли­ца) и вир­ту­аль­ные (су­ще­ству­ю­щие толь­ко в Ин­тер­не­те). В-тре­тьих, по спо­со­бу при­вле­че­ния но­вых участ­ни­ков - цен­тра­ли­зо­ван­ные или се­те­вые. Этот спи­сок, в ко­то­рый уже сей­час вхо­дит око­ло трех де­сят­ков при­зна­ков, мож­но про­дол­жать. И по­это­му Банк Рос­сии ре­гу­ляр­но пуб­ли­ку­ет на сай­те не при­зна­ки, а наи­бо­лее рас­про­стра­нен­ные ти­по­ло­гии (ви­ды) фи­нан­со­вых пи­ра­мид.

На се­го­дняш­ний день вы­де­ле­но 5 ос­нов­ных ти­по­ло­гий.

Пер­вый вид - это про­ек­ты, не скры­ва­ю­щие, что они яв­ля­ют­ся фи­нан­со­вы­ми пи­ра­ми­да­ми. Как пра­ви­ло, они ор­га­ни­зо­ва­ны на прин­ци­пах се­те­во­го мар­ке­тин­га (multilevel marketing, MLM), ко­гда до­ход участ­ни­ка (ин­ве­сто­ра/в­клад­чи­ка) фор­ми­ру­ет­ся за счет ин­ве­сти­ций­/в­ло­же­ний но­вых при­вле­ка­е­мых им участ­ни­ков. На сай­тах та­ких фин­пи­ра­мид рас­кры­ва­ет­ся ме­ха­низм ра­бо­ты про­ек­та и по­лу­че­ния до­хо­да. Клас­си­че­ским при­ме­ром в этой об­ла­сти яв­ля­ет­ся МММ.

Вто­рой вид - фин­пи­ра­ми­ды, по­зи­ци­о­ни­ру­ю­щие се­бя как аль­тер­на­ти­ва по­тре­би­тель­ско­му и ипо­теч­но­му кре­ди­ту. Та­кие струк­ту­ры рас­счи­та­ны на за­ем­щи­ков, ко­то­рым от­ка­за­ли дру­гие фи­нан­со­вые учре­жде­ния. Кли­ен­там пред­ла­га­ют­ся раз­лич­ные про­грам­мы, в том чис­ле на при­об­ре­те­ние ав­то­мо­би­лей, квар­тир, зе­мель­ных участ­ков и т.п. Обыч­но про­цен­ты по та­ким зай­мам су­ще­ствен­но ни­же бан­ков­ских ста­вок по кре­ди­ту. А день­ги от на­се­ле­ния при­вле­ка­ют­ся в ви­де пер­во­на­чаль­ных взно­сов по опла­те зай­мов в раз­ме­ре 5-20% от об­щей сум­мы.

Тре­тьим ви­дом яв­ля­ют­ся раз­лич­но­го ро­да про­ек­ты, ра­бо­та­ю­щие под ви­дом мик­ро­фи­нан­со­вых ор­га­ни­за­ций, кре­дит­но-по­тре­би­тель­ских ко­опе­ра­ти­вов и лом­бар­дов. Ча­ще все­го та­кие ор­га­ни­за­ции при­вле­ка­ют сред­ства от на­се­ле­ния в ви­де зай­мов или пу­тем про­да­жи раз­лич­ных век­се­лей с це­лью даль­ней­шей вы­да­чи зай­мов кли­ен­там под бо­лее вы­со­кий про­цент. Та­кие про­ек­ты мо­гут су­ще­ство­вать в ви­де вир­ту­аль­ных бирж, обес­пе­чи­ва­ю­щих вза­и­мо­дей­ствие лиц, же­ла­ю­щих взять и же­ла­ю­щих дать зай­мы.

Чет­вер­тый вид - фин­пи­ра­ми­ды, пред­ла­га­ю­щие услу­ги по ре­фи­нан­си­ро­ва­нию, со­фи­нан­си­ро­ва­нию дол­гов физ­лиц пе­ред бан­ка­ми и мик­ро­фи­нан­со­вы­ми ор­га­ни­за­ци­я­ми. Та­кие ком­па­ния обя­зу­ют­ся по­га­сить все обя­за­тель­ства граж­да­ни­на пе­ред бан­ком или МФО при усло­вии пе­ре­чис­ле­ния ей по­ряд­ка 30% от сум­мы взя­то­го кре­ди­та или зай­ма. Та­кой вид пи­ра­ми­ды яв­ля­ет­ся осо­бо опас­ным, так как при ее кру­ше­нии на­но­сит­ся ущерб не толь­ко на­се­ле­нию, но и фи­нан­со­вым ор­га­ни­за­ци­ям, вы­дав­шим кре­ди­ты и зай­мы.

К пя­то­му ви­ду ЦБ РФ от­но­сит псев­до­про­фес­си­о­наль­ных участ­ни­ков фи­нан­со­во­го рын­ка, ак­тив­но ре­кла­ми­ру­ю­щих свои услу­ги по ор­га­ни­за­ции тор­гов­ли на меж­ду­на­род­ном ва­лют­ном рын­ке forex.

Банк Рос­сии на­де­ет­ся, что ука­зан­ные ти­по­ло­гии рас­кры­ва­ют сущ­ность и со­дер­жа­ние кон­крет­ных фи­нан­со­вых ма­хи­на­ций и долж­ны по­мочь как ря­до­во­му граж­да­ни­ну, так и про­фес­си­о­наль­но­му ин­ве­сто­ру ори­ен­ти­ро­вать­ся на фи­нан­со­вом рын­ке. За ор­га­ни­за­цию фи­нан­со­вых пи­ра­мид Мин­фин под­го­то­вил за­ко­но­про­ект, преду­смат­ри­ва­ю­щий уго­лов­ную от­вет­ствен­но­сть. В фев­ра­ле до­ку­мент был от­прав­лен на рас­смот­ре­ние в пра­ви­тель­ство. Не ис­клю­че­но, что от­ве­чать при­дет­ся и вклад­чи­кам, ес­ли бу­дет до­ка­за­но, что они участ­во­ва­ли в "пи­ра­мид­стро­е" осо­знан­но.

Для ак­тив­ных участ­ни­ков пи­ра­мид, за рас­про­стра­не­ние ин­фор­ма­ции, во­вле­че­ние в пи­ра­ми­ду дру­гих граж­дан хо­тят вве­сти штраф до 50 тыс. руб. Для юри­ди­че­ских лиц - от 500 тыс. до 1 млн руб. Ана­ло­гич­ные штра­фы преду­смот­ре­ны за ре­кла­му фи­нан­со­вых пи­ра­мид и рас­про­стра­не­ние ин­фор­ма­ции с при­зы­ва­ми к уча­стию в их де­я­тель­но­сти. А со­зда­те­ли пи­ра­мид штра­фом мо­гут и не от­де­лать­ся. Ес­ли пи­ра­ми­да на­нес­ла мас­штаб­ный ущерб граж­да­нам, то мож­но сесть в тюрь­му на 6 лет. Как со­об­ща­лось ра­нее, в 2014 го­ду рос­си­я­не из-за фи­нан­со­вых пи­ра­мид по­те­ря­ли свы­ше 2 млрд руб. И это при том, что 250 пи­ра­мид все-та­ки уда­лось "раз­ру­шить".