За­па­сы фи­зи­че­ско­го зо­ло­та в рос­сий­ских бан­ках в кон­це 2024 го­да рез­ко со­кра­ти­лись и ока­за­лись мень­ше 40 тонн, сле­ду­ет из рас­че­тов РБК на ос­но­ве дан­ных Цен­тро­бан­ка. Со­глас­но ста­ти­сти­ке, на 1 ян­ва­ря 2025 го­да на сче­тах, на ко­то­рых от­ра­жа­ют­ся остат­ки в дра­го­цен­ных ме­тал­лах и ка­м­нях, бы­ло 325,4 млрд руб. С уче­том цен на аф­фи­ни­ро­ван­ное зо­ло­то на ту же от­чет­ную да­ту в кре­ди­т­ных ор­га­ни­за­ци­ях хра­ни­лось 38,1 т это­го ме­тал­ла — вдвое мень­ше, чем осе­нью 2023-­го, ко­г­да был до­сти­г­нут трех­лет­ний ма­к­си­мум.

Объ­ем зо­ло­та на 1 ян­ва­ря стал са­мым низ­ким с июля 2022 го­да. То­г­да, на фо­не кри­зи­са и сан­к­ций, рос­сий­ские бан­ки уве­ли­чи­ли объ­ем экс­пор­т­ных опе­ра­ций с зо­ло­том: они про­да­ва­ли дра­г­ме­талл в ин­те­ре­сах сво­их кли­ен­тов — зо­ло­то­про­мы­ш­лен­ни­ков и аф­фи­на­ж­ных за­во­дов, пи­сал РБК. По­с­ле до­сти­же­ния ло­каль­ных ми­ни­му­мов за­па­сы зо­ло­та на ба­лан­сах кре­ди­т­ных ор­га­ни­за­ций в ос­но­в­ном рос­ли: это бы­ло свя­за­но с уве­ли­че­ни­ем до­бы­чи, а та­к­же с вос­ста­но­в­ле­ни­ем объ­е­мов тор­го­в­ли дра­г­ме­тал­ла­ми внут­ри и за пре­де­ла­ми Рос­сии по­с­ле сан­к­ций про­тив кру­п­ней­ших бан­ков, ра­бо­та­ю­щих с фи­зи­че­ским зо­ло­том.

По дан­ным ЦБ, за 2024 год в де­не­ж­ном вы­ра­же­нии остат­ки на сче­тах уче­та дра­го­цен­ных ме­тал­лов со­кра­ти­лись на 23,6%. В пе­ре­с­че­те на фи­зи­че­ское зо­ло­то спад бо­лее ощу­ти­мый — 46,4%, или бо­лее 33 т. Та­ко­го рез­ко­го сни­же­ния за­па­сов не на­б­лю­да­лось с 2020 го­да — то­г­да на фо­не кри­зи­са и пан­де­мии объ­ем дра­го­цен­ных ме­тал­лов в рос­сий­ских бан­ках в пе­ре­с­че­те на зо­ло­то умень­ши­л­ся на 34,5 т.

коль­ко рос­сий­ских бан­ков опе­ри­ру­ют фи­зи­че­ским зо­ло­том, не­из­ве­ст­но — в от­чет­но­сти кре­ди­т­ных ор­га­ни­за­ций те­перь нет вы­де­лен­но­го сче­та для уче­та остат­ков в дра­го­цен­ных ме­тал­лах и ка­м­нях. До фев­ра­ля 2022 го­да сре­ди ли­де­ров по это­му па­ра­мет­ру бы­ли Сбер­банк, ВТБ, Газ­про­м­банк, Рос­сель­хоз­банк, банк «От­кры­тие», Со­в­ко­м­банк и Про­м­связь­банк.

Что мо­г­ло по­в­ли­ять на за­па­сы зо­ло­та в бан­ках

Тра­ди­ци­он­но кру­п­ные бан­ки опе­ри­ру­ют фи­зи­че­ским зо­ло­том в ин­те­ре­сах кру­п­ных кли­ен­тов — зо­ло­то­про­мы­ш­лен­ни­ков и аф­фи­на­ж­ных за­во­дов. Кре­ди­т­ные ор­га­ни­за­ции мо­гут учи­ты­вать ме­талл на сво­ем ба­лан­се пе­ред его про­да­жей кон­тр­а­ген­там та­ких ко­м­па­ний, в том чис­ле за ру­бе­жом.

В на­ча­ле фев­ра­ля в эфи­ре те­ле­ка­на­ла РБК гла­ва Со­ю­за зо­ло­то­про­мы­ш­лен­ни­ков Рос­сии Сер­гей Ка­шу­ба от­ме­чал, что в 2024 го­ду па­де­ния до­бы­чи зо­ло­та в стра­не не про­и­зо­ш­ло. Точ­ные дан­ные он не рас­крыл, со­слав­шись на то, что они не­пуб­ли­ч­ные. Го­во­ря о по­став­ках за ру­беж, Ка­шу­ба под­твер­дил, что «зо­ло­тые по­то­ки ухо­дят на Ази­ат­ский кон­ти­нент» — в Ки­тай, Гон­конг, ОАЭ. Объ­ем экс­пор­т­ных опе­ра­ций он та­к­же не рас­крыл.

В от­но­ше­ни­ях бан­ков и зо­ло­то­про­мы­ш­лен­ни­ков в 2024 го­ду ни­че­го не по­ме­ня­лось, ска­зал Ка­шу­ба, от­ве­чая на во­прос РБК, мо­жет ли про­дол­жи­тель­ное сни­же­ние остат­ков фи­зи­че­ско­го зо­ло­та на ба­лан­се бан­ков от­ра­жать из­ме­не­ние их ра­бо­ты с про­из­во­ди­те­ля­ми.

«Мы не умень­ша­ем объ­ем от­но­ше­ний с зо­ло­то­до­бы­т­чи­ка­ми, мы его на­ра­щи­ва­ем», — ска­зал РБК пе­р­вый за­м­пред ВТБ Дми­т­рий Пья­нов. По его сло­вам, со­кра­ще­ние за­па­сов зо­ло­та в бан­ках воз­ни­к­ло из-­за осо­бен­но­стей рас­кры­тия от­чет­но­сти.

«По­с­ле цик­ла по­вы­ше­ния став­ки и воз­ни­к­но­ве­ния спре­да в сто­и­мо­сти при­в­ле­че­ния пас­си­вов (став­ки при­в­ле­че­ния на­хо­дят­ся вы­ше клю­че­вой. — РБК) бан­кам вы­год­нее на­ра­щи­вать обо­ра­чи­ва­е­мость зо­ло­та. То есть за­ку­п­ка и про­да­жа зо­ло­та кли­ен­ту дол­ж­ны про­ис­хо­дить быст­рее, срок удер­жа­ния зо­ло­та на ба­лан­се со­кра­ща­ет­ся. Со­о­т­вет­ствен­но, ко­г­да в пе­ри­од уско­рен­ной обо­ра­чи­ва­е­мо­сти мы смо­т­рим на остат­ки толь­ко на от­чет­ную да­ту, без обо­ро­тов внут­ри ме­ся­ца, про­ис­хо­дит оп­ти­че­ское умень­ше­ние — ка­жет­ся, что зо­ло­та ста­ло мень­ше, но это не так», — по­яс­нил топ-­ме­не­д­жер.

Источ­ник РБК в бан­ке из топ-50, ко­то­рый про­во­дит опе­ра­ции с зо­ло­том, под­твер­дил, что объ­е­мы сде­лок с за­во­да­ми и до­бы­ва­ю­щи­ми пред­при­я­ти­я­ми не упа­ли, но вы­со­кая клю­че­вая став­ка по­в­ли­я­ла на по­ве­де­ние кли­ен­тов. «Это свя­за­но с вы­со­кой клю­че­вой став­кой Бан­ка Рос­сии и, со­о­т­вет­ствен­но, до­ро­ги­ми день­га­ми на ры­н­ке. Вме­сто кре­ди­т­ных средств кли­ен­ты пред­по­чи­та­ют ис­поль­зо­вать соб­ствен­ные, про­да­вая зо­ло­то с ме­тал­ли­че­ских сче­тов», — ска­зал со­бе­сед­ник РБК.

Ак­тив­ность кли­ен­тов по­до­грел и рост цен на зо­ло­то, до­бав­ля­ет ви­це-­пре­зи­дент Лан­та-­бан­ка Ири­на Ло­зин­ская: «На фо­не вы­со­ких ста­вок и ма­к­си­маль­но при­в­ле­ка­тель­ных цен на зо­ло­то часть ко­м­па­ний счи­та­ли це­ле­со­об­раз­ным ре­а­ли­зо­вы­вать зо­ло­то со сче­тов, а часть сво­бод­ных де­не­ж­ных средств раз­ме­ща­ли на де­по­зи­тах». Она от­ме­ча­ет, что зо­ло­тые сли­т­ки та­к­же ак­тив­но про­да­ва­ли кли­ен­ты-­физ­ли­ца для «фи­к­са­ции при­бы­ли на ма­к­си­маль­ных уро­в­нях цен».